Bei der Mobiliar beobachten wir eine Zunahme der Anfragen von autonomen Pensionskassen, die ihre Risiken Invalidität und Tod absichern möchten. Es mag noch zu früh sein, um hier von einem generellen Trend zu sprechen. Gleichwohl ist das aufkeimende Interesse an entsprechenden Versicherungslösungen evident. Deshalb wollen wir hier den Fragen nachgehen, was die Gründe dafür sind und welche Aspekte es aus Sicht der Pensionskassen zu berücksichtigen gilt.

Die Pensionskassen sehen sich mit einer wachsenden Zahl an Herausforderungen konfrontiert: Langlebigkeit, negative Zinssätze, ändernde gesetzliche Rahmenbedingungen, neue Arbeitsformen, die Individualisierung der Bedürfnisse, um nur einige zu nennen. Das Management der sich daraus ergebenden Risiken ist die vorrangige Aufgabe einer Pensionskasse, damit das eigene Fortbestehen gesichert und die den Versicherten zugesagten Leistungen garantiert werden können. Dabei haben die Risiken Invalidität und Tod grosses Gewicht, weshalb die Übertragung dieser Risiken oder auch bloss gewisser damit verbundenen administrativen Aufwänden an einen Rückversicherer wie die Mobiliar eine interessante Option darstellt.

Zweifellos ist der Preis oft ein wichtiges – wenn nicht gar das entscheidende – Kriterium für die Wahl einer Versicherungslösung, zumal das Prämienniveau heute sehr attraktiv ist. Über die Preis-, respektive die Kostenperspektive hinaus fliessen indes noch weitere wichtige Aspekte in die Evaluation ein, von denen einige von strategischer Bedeutung sein können. Beispiele hierfür sind:

• Derisking von Bilanzverbindlichkeiten für zukünftige Leistungsfälle und Risikoschwankungsreserven
• Absicherung von aussergewöhnlichen Ereignissen, einschliesslich Katastrophen- und Pandemierisiken
• Outsourcing des Leistungsfallmanagements
• Bereitstellung von Fachwissen in Rechtsfragen, bei Regressen und Gesundheitsprüfungen
• Nutzung von Dienstleistungen wie Case-Management und Gesundheitsförderung

Im komplexen Evaluationsprozess dürfte die Unterstützung des Vorsorgeexperten oder eines professionellen Beraters durchaus angebracht sein.

3 Takeaways zur Rückversicherung der Risiken Invalidität und Tod:

• Bewerten Sie neben dem Preis auch den Umfang der Deckung und der vom Versicherer angebotenen Dienstleistungen.
• Ein erfahrener Partner im Leistungsfallmanagement hilft Ihnen, die Bilanz gesund zu halten.
• Nutzen Sie die fundierte Expertise eines Fachspezialisten als wertvolle Unterstützung.