Asset Management
Bei unserer Anlagestrategie stehen die eingegangenen Risiken in einem ausgewogenen Verhältnis zu unserem Eigenkapital.
Langfristigkeit und Nachhaltigkeit im Anlagemanagement sind für die Mobiliar als Versicherung und Genossenschaft seit jeher ein integraler Bestandteil der strategischen Ausrichtung. Diese Grundsätze setzt die eigene, FINMA-regulierte Fondsleitung Schweizerische Mobiliar Asset Management AG für die Anlage der Versicherungs-, Pensionskassen- und Fondsgelder der Mobiliar um. In den letzten Jahren konnten wir sowohl in der Öffentlichkeit als auch auf Kundenseite eine verstärkte Sensibilisierung für Fragen der Nachhaltigkeit feststellen. Wir nahmen uns deshalb im Nachhaltigkeitsbericht 2015 vor, die bereits nachhaltige Anlagestrategie der Mobiliar transparenter und messbarer zu machen.
Dazu haben wir im Berichtsjahr unsere Anlagephilosophie dahingehend ergänzt, dass wir durch die systematische Berücksichtigung von relevanten Nachhaltigkeitskriterien bei unseren Anlageentscheidungen sicherstellen, bei der Verwaltung der Kapitalanlagen verantwortungsbewusst und nachhaltig zu handeln. Diese Ergänzung ist ein wichtiger Schritt und eine gute Ausgangsbasis, um 2017 die Implementierung von Nachhaltigkeitskriterien auf effiziente und effektive Art voranzubringen und dadurch nebst der höheren Transparenz eine bessere Messbarkeit zu gewährleisten.
Die Mobiliar ist Gründungsmitglied von Swiss Sustainable Finance (SSF). SSF wurde 2014 gegründet und verfolgt das Ziel, den Schweizer Finanzmarkt als führenden Platz für nachhaltige Anlagen zu fördern und zu etablieren. Die Mobiliar arbeitet aktiv in Arbeitsgruppen mit und trägt dazu bei, Lösungsansätze für die diversen Herausforderungen auf dem Gebiet der Nachhaltigkeit im Finanzmarkt zu finden.
Anlagephilosophie
Die Investitionsstrategie richtet sich primär nach der Entwicklung der Verpflichtungen aus dem Versicherungsgeschäft. Aufgrund der langfristigen Verbindlichkeiten unserer Branche tätigen wir Anlagen, die sicherstellen, dass wir jederzeit in der Lage sind, den Verpflichtungen gegenüber unseren Kunden nachzukommen.
In den jeweiligen Anlageklassen haben wir einen langjährig erprobten, vierstufigen Selektionsprozess implementiert, bei welchem die Qualität beziehungsweise die Sicherheit und Stabilität im Vordergrund stehen. Wir sind davon überzeugt, dass solche Investitionen langfristig eine höhere Rentabilität aufweisen. Diese Ausrichtung führt dazu, dass rund zwei Drittel unseres Anlagekapitals in festverzinsliche Werte wie Obligationen, Darlehen oder Hypotheken investiert sind. Der Anteil an guter bis sehr guter Kreditqualität blieb über die Jahre stabil. Wir wollen damit verhindern, im aktuellen Umfeld von Negativzinsen übermässige Risiken für eine marginale Mehrrendite einzugehen.
Da wir rund 80% unserer Finanzanlagen selbst verwalten, sind wir auch dafür verantwortlich, unsere Investment-Prozesse um die für uns relevanten Nachhaltigkeitskriterien zu ergänzen. Als langfristig orientierter Investor sind wir bereits heute an Unternehmen mit einer guten Corporate Governance beteiligt und können bei der Implementierung von Nachhaltigkeitskriterien das solide Fundament unserer Positionen nutzen und darauf aufbauen. Wir haben deshalb die Fundamentalanalyse von Unternehmen um Nachhaltigkeitskriterien ergänzt.
Ferner beschäftigen wir uns zurzeit mit einer möglichen Lösung für Beteiligungen an kleinen und mittleren nichtkotierten Unternehmen in der Schweiz. Damit wollen wir aktiv einen Beitrag zur positiven Zukunftsgestaltung der Schweizer Wirtschaft leisten und das vorhandene Potenzial nutzen.
Im Berichtsjahr konnte das Hypothekargeschäft erfolgreich ausgebaut und der Bestand um CHF 500 Mio. gesteigert werden. Wir sehen hier eine gute Möglichkeit, stabile Renditen zu erwirtschaften und gleichzeitig langfristig in der Schweiz investiert zu sein.
Wir beteiligen uns langfristig an Schweizer Unternehmen durch den Kauf von Aktien. Die aktive Wahrnehmung des Stimmrechts an Generalversammlungen ist der Mobiliar ein grosses Anliegen, weil wir davon überzeugt sind, dadurch einen Beitrag zur positiven Weiterentwicklung der jeweiligen Unternehmen leisten zu können. Wir üben unsere Aktionärsstimmrechte seit Jahren konsequent aus. Der Gesamtwert dieser Aktienanlagen beläuft sich auf über CHF 1.8 Mia.